Лизинг или кредит для бизнеса — что выгоднее

Для развития бизнеса компаниям часто необходимо приобрести оборудование, автотранспорт или спецтехнику. При этом далеко не всегда удобно или возможно использовать собственные средства. В таких ситуациях предприниматели выбирают между двумя основными финансовыми инструментами — лизингом и банковским кредитом.

Этот выбор становится особенно актуальным для малого и среднего бизнеса, который ограничен в финансовых возможностях и одновременно нуждается в стабильном доступе к материальным ресурсам. Разные формы финансирования обладают своими преимуществами и нюансами, которые напрямую влияют на налоговую нагрузку, операционные издержки и гибкость управления активами.

Цель данной статьи — сопоставить лизинг и кредит по ключевым параметрам: стоимости, условиям оформления, налогообложению, рискам и применимости в различных бизнес-сценариях. Это позволит предпринимателю сделать рациональный выбор в зависимости от своих целей и текущей ситуации.

Что представляют собой лизинг и кредит

Лизинг и кредит — это финансовые инструменты, которые позволяют получить имущество в пользование без единовременной полной оплаты. Несмотря на схожую цель, механизмы и юридическая природа этих инструментов различны.

В чём суть лизинга

Лизинг — это форма долгосрочной аренды с последующим выкупом. В сделке участвуют три стороны: поставщик, лизинговая компания (лизингодатель) и предприниматель (лизингополучатель). Лизинговая компания приобретает имущество и передаёт его в пользование клиенту на условиях регулярных платежей. Пример услуги лизинга: https://finlab.ru/lizing

Выделяют два основных вида:

• Финансовый лизинг — имущество в итоге переходит в собственность лизингополучателя.
• Оперативный лизинг — имущество возвращается лизингодателю после окончания договора.

Что такое банковский кредит

Кредит — это заём денежных средств у банка под проценты. Бизнес получает деньги и самостоятельно приобретает необходимые активы. Имущество с самого начала принадлежит заёмщику, но выступает обеспечением по кредиту.

Кто предоставляет лизинг и кредит

• Лизинг оформляется через специализированные лизинговые компании, работающие по лицензии. Многие из них аффилированы с банками или производителями оборудования.
• Кредит предоставляется только банками, регулируемыми Центральным банком РФ.

Кто является владельцем имущества

Правовой статус имущества зависит от выбранной формы финансирования:

Таким образом, при лизинге имущество остаётся в собственности лизингодателя до завершения выплат, а при кредите — сразу становится активом заёмщика.

В чём различие условий лизинга и кредита

При выборе между лизингом и кредитом предпринимателю важно учитывать ключевые параметры сделки, от которых зависит финансовая нагрузка, гибкость и общий итоговый расход. Ниже приведено сравнение по основным критериям.

Ставка и общая переплата

Лизинг часто оформляется с более высокой номинальной ставкой, чем банковский кредит. Однако за счёт налоговых вычетов итоговая переплата может оказаться сопоставимой или даже ниже.

• Лизинг — ставка включает в себя страхование, комиссию, маржу, НДС. Переплата компенсируется за счёт учёта платежей как расходов.
• Кредит — ставка фиксирована, но требует дополнительных затрат на страхование имущества и оформление залога.

Первоначальный взнос

• Лизинг — взнос составляет 10–30% от стоимости имущества. Иногда допускается нулевая предоплата.
• Кредит — взнос чаще всего не требуется, если есть залог. Но при потребительском или инвестиционном кредите банк может запросить участие собственными средствами до 20%.

Сроки и график платежей

• Лизинг — гибкий график, возможны отсрочки, сезонные платежи. Сроки — от 1 до 5 лет.
• Кредит — стандартные графики (аннуитет, дифференцированный), сроки ограничены политикой банка, часто до 3 лет для ИП и малых предприятий.

Требования к заёмщику

• Лизинг — допускается работа с ИП и молодыми компаниями, реже требуется залог.
• Кредит — предъявляются более жёсткие требования к платёжеспособности, финансовой отчётности, сроку существования бизнеса.

Налоговые преимущества

Лизинг обеспечивает более выраженные налоговые льготы:

• Платежи по лизингу учитываются как расходы, уменьшая налогооблагаемую прибыль.
• НДС, уплаченный в составе платежей, принимается к вычету.
• По кредиту можно учесть в расходах только проценты, а НДС по приобретаемому имуществу — разово при покупке.

Возможность досрочного выкупа

• Лизинг — допускает досрочное закрытие договора с выкупом имущества, но может взиматься плата за расторжение.
• Кредит — досрочное погашение регулируется договором и часто возможно без штрафов.

Таким образом, условия лизинга могут быть более гибкими и выгодными с учётом налоговой оптимизации, особенно при грамотной юридической поддержке и точном расчёте графика.

Что выгоднее по налогообложению

Одним из ключевых факторов при выборе между лизингом и кредитом является влияние на налоговую нагрузку. Для организаций на общей системе налогообложения лизинг может дать заметные преимущества за счёт структуры платежей и порядка признания расходов.

Как учитывается НДС

• При лизинге НДС включается в состав лизинговых платежей и подлежит вычету у лизингополучателя в полном объёме. Это позволяет частично вернуть средства из бюджета уже в течение первого квартала.
• При кредите НДС платится единовременно при покупке имущества. Он также подлежит вычету, но не распределяется по времени, что снижает гибкость налогового планирования.

Амортизация и влияние на налогооблагаемую прибыль

• При лизинге имущество остаётся на балансе лизингодателя. Лизингополучатель включает в расходы все лизинговые платежи, что уменьшает налогооблагаемую прибыль.
• При кредите имущество учитывается на балансе заёмщика, а в расходы попадают только амортизационные отчисления и проценты по кредиту. Это даёт меньший эффект по снижению налога на прибыль в краткосрочной перспективе.

Примеры налоговой экономии при лизинге

Пример: организация на ОСНО приобретает спецтехнику стоимостью 5 млн рублей.

Таким образом, при одинаковой стоимости имущества лизинг может давать более выраженные налоговые преимущества за счёт ускоренного и полного списания расходов, особенно на этапе интенсивного развития бизнеса.

Насколько просто оформить лизинг или кредит

Процесс получения финансирования — важный аспект для предпринимателя, особенно если вопрос стоит остро и требует оперативного решения. Условия и скорость оформления напрямую влияют на выбор между лизингом и банковским кредитом.

Как проходит подача заявки

• Лизинг — заявка подаётся через сайт или напрямую в лизинговую компанию. Стандартный пакет документов включает учредительные документы, бухгалтерскую отчётность (если есть), паспорт руководителя и краткое описание бизнеса. Рассмотрение занимает от 1 до 5 рабочих дней. Возможно предварительное одобрение без залога.
• Кредит — банки запрашивают более широкий пакет документов: налоговую отчётность, банковскую выписку, справки о задолженностях, документы на имущество, бизнес-план. Рассмотрение может занять от 3 дней до нескольких недель. Без залога и подтверждённого оборота одобрение маловероятно.

Доступность для разных категорий бизнеса

• Индивидуальные предприниматели могут оформить лизинг даже при отсутствии кредитной истории. Многие лизинговые компании работают с ИП без ограничений.
• Новый бизнес (меньше 12 месяцев) имеет больше шансов получить лизинг, особенно с первоначальным взносом и поручительством. Банки редко кредитуют стартапы без подтверждённой платёжеспособности.
• Бизнес без залога может рассчитывать на лизинг, так как залогом фактически выступает само имущество. При кредите, наоборот, залог чаще всего обязателен.

Таким образом, лизинг отличается меньшими бюрократическими требованиями, быстрее одобряется и подходит даже для новых проектов с ограниченным финансовым треком. Это делает его более гибким инструментом для оперативного запуска и масштабирования бизнеса.

Какие риски и ограничения связаны с лизингом и кредитом

Финансирование через лизинг или кредит предполагает долгосрочные обязательства. При выборе важно учитывать возможные риски и ограничения, связанные с управлением имуществом, просрочками и условиями договора.

Что происходит при просрочке платежей

• Лизинг — при задержке платежей лизингодатель вправе начислять неустойку, а в случае систематических нарушений — в одностороннем порядке расторгнуть договор и изъять имущество. При этом уже уплаченные суммы не возвращаются.
• Кредит — банк также начисляет штрафные проценты и может инициировать взыскание задолженности через суд. В случае невыполнения обязательств имущество, переданное в залог, подлежит реализации в счёт долга.

Какие есть ограничения на использование имущества

• При лизинге имущество юридически принадлежит лизингодателю, поэтому его нельзя продать, передать третьим лицам или вносить существенные изменения без согласования. В ряде случаев ограничено перемещение за пределы региона или страны.
• При кредите имущество принадлежит заёмщику, но если оно находится в залоге, любые действия с ним требуют согласования с банком. При отсутствии залога ограничений на использование нет.

Можно ли изменить условия договора в одностороннем порядке

• Лизинг — условия могут быть пересмотрены лизингодателем при наступлении оговорённых в договоре обстоятельств (изменение ключевой ставки, изменение курса валюты при валютном договоре и др.). Это может повлечь рост ежемесячных платежей.
• Кредит — условия фиксируются в момент подписания и не могут быть изменены без согласия заёмщика. Исключения составляют договоры с плавающей процентной ставкой, но такие случаи редки для малого бизнеса.

Таким образом, лизинг несёт больше операционных и правовых ограничений, особенно в части пользования имуществом. Кредит даёт больше свободы в обращении с активом, но предъявляет более высокие требования к надёжности заёмщика.

Что выбрать в зависимости от бизнес-сценария

Единого универсального ответа, что лучше — лизинг или кредит, не существует. Всё зависит от целей предпринимателя, текущего финансового состояния и характера имущества. Ниже представлены типовые ситуации, в которых один из инструментов может быть предпочтительнее.

Если вы — ИП с небольшим доходом

Для индивидуальных предпринимателей с ограниченной финансовой историей и небольшим оборотом получить банковский кредит может быть сложно. Банки требуют подтверждённой платёжеспособности, залога и длительной работы на рынке.

• Выбор: лизинг. Он доступнее, требует меньше документов, а в качестве обеспечения выступает само имущество.

Если бизнесу нужно обновление оборудования

Компании, которые регулярно обновляют технику (строительство, производство, перевозки), заинтересованы в снижении единовременных затрат и получении нового оборудования без перегрузки бюджета.

• Выбор: лизинг. Он позволяет получить имущество без крупных вложений, включить все затраты в расходы и не тратить средства на выкуп — особенно при оперативном лизинге.

Если важно имущество в собственности

Когда объект нужен в долгосрочной перспективе, планируется его модернизация, перепродажа или использование в качестве залога в будущем, бизнесу важно получить право собственности как можно скорее.

• Выбор: кредит. При его оформлении имущество сразу становится активом компании, и предприниматель может распоряжаться им без ограничений.

Если нужен короткий срок или гибкость условий

Ситуации, когда нужно временно использовать актив (например, спецтехнику на сезонный проект), требуют гибких графиков и простоты возврата имущества без лишних затрат.

Выбор: лизинг. Он даёт возможность заключить договор на короткий срок с сезонной или отсроченной оплатой. По окончании имущества можно просто вернуть.

Таким образом, выбор между лизингом и кредитом должен определяться не только ставкой и сроками, но и логикой использования имущества в бизнесе, потребностями в ликвидности и стратегией управления активами.